LED顯示屏行業(yè)走過(guò)了數十載，期間起起伏伏，跌跌落落。近幾年，在全球新冠疫情的影響下，LED顯示屏行業(yè)又經(jīng)歷了一次如過(guò)山車(chē)般的周期，再現“強者恒強，弱者恒弱”的局面。未來(lái)，危與機共存之下，誰(shuí)都有可能重塑競爭格局。
01 行業(yè)需求復蘇，洲明科技顯示屏出貨面積第一
伴隨著(zhù)“8K”概念、Mini/Micro LED新型顯示技術(shù)的興起，LED顯示屏市場(chǎng)在2020年以前呈現出了穩步增長(cháng)的趨勢。根據TrendForce集邦咨詢(xún)數據顯示，2019年全球LED顯示屏產(chǎn)值約63億美金，較2018年成長(cháng)8.5%。但由于2019年底爆發(fā)的疫情，LED顯示屏行業(yè)在2020年遭受了比較大的負面影響，當年全球LED顯示屏市場(chǎng)規模便出現了下滑，市場(chǎng)整體產(chǎn)值僅約55億美金，年減12.8%。這一年，國內LED顯示屏廠(chǎng)商的業(yè)績(jì)全線(xiàn)下滑。
到了2021年，市場(chǎng)轉機開(kāi)始出現。據TrendForce集邦咨詢(xún)分析，隨著(zhù)全球疫苗接種率的提升，各國激勵政策的實(shí)施以及商業(yè)活動(dòng)、體育賽事、大型活動(dòng)的陸續恢復，LED顯示屏市場(chǎng)需求顯著(zhù)增長(cháng)，全球市場(chǎng)規模達到68億美金，同比增長(cháng)超23%。
在此背景下，行業(yè)集中度進(jìn)一步提升。TrendForce集邦咨詢(xún)調研數據顯示，全球前十大LED顯示屏廠(chǎng)商的市占率在2021年增長(cháng)至71%，預期今年將持續增長(cháng)。值得注意的是，隨著(zhù)中國內需的擴大，全球將近40%的顯示屏集中在中國市場(chǎng)。
與此同時(shí)，頭部效應愈加明顯。從2021年中國企業(yè)年報披露的數據來(lái)看，五大LED顯示屏上市企業(yè)的出貨面積總計超160萬(wàn)平方米，其中，洲明科技的出貨面積達814550.04平方米，占比超50%，在LED顯示屏上市企業(yè)中排名第一。就2018年到2021年來(lái)看，洲明科技2021年的產(chǎn)品銷(xiāo)量漲勢迅猛、漲幅顯著(zhù)。
02 新應用注活力，LED顯示屏企業(yè)“第二增長(cháng)曲線(xiàn)”出現
無(wú)論是短期，還是中長(cháng)期，LED顯示屏市場(chǎng)仍動(dòng)力滿(mǎn)滿(mǎn)。疫情發(fā)生前，高分辨率、高動(dòng)態(tài)對比度、高刷新率便已開(kāi)始成為顯示屏的“標簽”，疫情后“宅經(jīng)濟”的發(fā)展帶火了在線(xiàn)教育、智慧醫療、智慧交通、家庭劇院、虛擬直播間等新業(yè)態(tài)，也因此，顯示屏加速步入智能超高清的數字化時(shí)代，并將在各種新興應用的催化下，打開(kāi)更廣闊的增長(cháng)空間。
TrendForce集邦咨詢(xún)研究指出，在俄烏沖突、通貨膨脹影響下，全球LED顯示屏成品市場(chǎng)需求力道減弱，但整體而言，2022年LED顯示屏成品市場(chǎng)規模仍有望維持小幅成長(cháng)，達到72.29億美金 (+6% YoY)。從市場(chǎng)機會(huì )來(lái)看，高端企業(yè)會(huì )議與教育空間、家庭劇院、虛擬拍攝、百貨零售、租賃活動(dòng)、運動(dòng)賽事、政府標案等都將成為市場(chǎng)驅動(dòng)力。
在此背景下，xR虛擬拍攝、LED會(huì )議一體機、LED電影屏、戶(hù)外裸眼3D顯示開(kāi)始從萌芽期邁向快速發(fā)展期。以xR虛擬拍攝為例，根據TrendForce集邦咨詢(xún)最新報告顯示，2021年，全球虛擬拍攝LED顯示屏的市場(chǎng)規模約2.83億美金，同比大幅增長(cháng)136%，預估2022年市場(chǎng)產(chǎn)值將穩定成長(cháng)至4.31億美金，年增52%。
新技術(shù)的誕生、新應用的開(kāi)拓，帶來(lái)的是市場(chǎng)空間的擴大。結合LED顯示屏新興領(lǐng)域的前景及逐漸轉好的客觀(guān)經(jīng)濟環(huán)境，LED顯示屏企業(yè)接下來(lái)將大有可為。
實(shí)際上，從2021年到2022年LED顯示屏企業(yè)的財報可見(jiàn)，xR虛擬拍攝、戶(hù)外裸眼3D顯示等新興應用已然成為各企業(yè)業(yè)績(jì)單的亮點(diǎn)。得益于敏銳的洞察力及前瞻的布局，LED顯示屏頭部企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始走出“第二增長(cháng)曲線(xiàn)”。
03 穩中快進(jìn)，洲明科技掌握了顯示屏新時(shí)代的“密鑰”
在LED顯示屏新興應用賽道上，洲明科技具備較強的代表性，尤其是在xR虛擬拍攝領(lǐng)域。根據TrendForce集邦咨詢(xún)調研，從供應鏈市占率來(lái)看，目前虛擬拍攝顯示屏廠(chǎng)商排名第一的是洲明科技全資子公司雷迪奧，其他廠(chǎng)商主要包括視爵光旭、SONY和奧拓等。
據LEDinside了解，截至今年上半年，雷迪奧已在全球范圍內先后打造了大批國際頂流xR虛擬攝影棚，例如：創(chuàng )下吉尼斯世界紀錄的PXO＆WFW的溫哥華攝影棚，拍攝了大熱劇集《曼達洛人》的ILM的StageCraft攝影棚等。
同時(shí)，雷迪奧也正在中國市場(chǎng)積極推廣xR虛擬拍攝解決方案，其首個(gè)國內xR虛擬拍攝BLUEBOX XR Studios項目已經(jīng)在上半年落地。得益于業(yè)務(wù)的高效拓展，今年上半年，雷迪奧實(shí)現營(yíng)收8.18億元，同比增長(cháng)51.52%。
不止xR虛擬拍攝，洲明科技在電影屏、戶(hù)外裸眼3D顯示、智慧體育顯示等領(lǐng)域的發(fā)展也啟動(dòng)了“快進(jìn)”模式。
電影屏方面，2021年5月，洲明科技和中國電影科學(xué)研究所聯(lián)合研發(fā)的UC-A41 LED電影屏率先通過(guò)好萊塢DCI認證。2021年7月，該LED電影屏在中影國際影城北奧店投入使用。目前，洲明科技已與國際影院設備領(lǐng)域頭部企業(yè)以及國內頭部影視公司達成合作，獲得了多個(gè)在手訂單。
戶(hù)外裸眼3D顯示方面，洲明科技的LED光顯解決方案已經(jīng)打造出多個(gè)城市新地標，比如，為沙特阿拉伯的狂歡季（Riyadh Season）提供搭配裸眼3D創(chuàng )意內容的7000㎡LED大屏。在國內市場(chǎng)，洲明科技的裸眼3D解決方案已打入央視春晚等舞臺、國家慶典、體育賽事開(kāi)幕式等不同應用場(chǎng)景。
智慧體育顯示方面，洲明科技是冬奧會(huì )、世界杯等世界級體育賽事的LED顯示屏解決方案供應商之一。以世界杯為例，洲明科技為主場(chǎng)館盧賽爾體育館提供了總面積70.78㎡的兩塊LED大型記分屏，同時(shí)也在場(chǎng)館外的不同場(chǎng)景安裝了總計約3600㎡的LED顯示屏及一體化解決方案。
業(yè)績(jì)方面，洲明科技亦經(jīng)受住了疫情的考驗，整體保持穩健成長(cháng)的態(tài)勢。在疫情負面影響最大的2020年，洲明科技是唯一一家保持盈利的LED顯示屏上市企業(yè)，并且，其海外業(yè)務(wù)最早在2020年下半年就開(kāi)始出現復蘇的跡象。2021年上半年，洲明科技的營(yíng)收就已超過(guò)疫情爆發(fā)前的2019年同期，并在2022年上半年保持增長(cháng)，據其介紹，上半年的主要增長(cháng)動(dòng)能來(lái)自海外市場(chǎng)，這一點(diǎn)也與LED顯示屏海外市場(chǎng)的發(fā)展趨勢相符。
TrendForce集邦咨詢(xún)數據顯示，2022年，北美與歐洲市場(chǎng)受惠于疫情解封經(jīng)濟復蘇，成長(cháng)率明顯高于平均。而洲明科技的海外營(yíng)收在2022年上半年成為L(cháng)ED顯示屏上市企業(yè)中最高的企業(yè)，達17.59億元，同比增長(cháng)51.87%。
累計2022年前三季度，洲明科技實(shí)現了營(yíng)收與凈利潤雙增長(cháng)。其中，營(yíng)收達49.15億元，同比增長(cháng)1.71%；歸屬于上市公司股東的凈利潤達2.54億元，同比增長(cháng)22.44%。
04 結語(yǔ)
海外LED顯示屏市場(chǎng)升溫的趨勢已非常明朗，中國LED顯示屏市場(chǎng)也將隨著(zhù)全新防控政策的落實(shí)而逐步恢復，商業(yè)活動(dòng)、娛樂(lè )活動(dòng)、體育賽事等各種活動(dòng)將正常開(kāi)展，可以預見(jiàn)，全球LED顯示屏市場(chǎng)將迎來(lái)新一輪需求，走得早、跑得快的企業(yè)將收獲累累碩果。
為應對待爆發(fā)的應用新需求，洲明科技也將憑借五大生產(chǎn)基地保障產(chǎn)能的供應。整體而言，從市場(chǎng)拓展、產(chǎn)能規模、業(yè)績(jì)表現等多個(gè)維度來(lái)看，洲明科技今后有望保持產(chǎn)品銷(xiāo)量、市場(chǎng)占有率及盈利能力的同步提升，持續增強在全球LED顯示屏市場(chǎng)的領(lǐng)先地位。
